1932年9月5日,聽聞共產黨撤離洪湖根據地,共產黨跑了的消息后,國民黨軍隊彈冠相慶,軍隊長官仿佛是聞到腥味的貓,命令快馬加鞭的往根據地中心瞿家灣趕。企圖第一個沖進共產黨的老巢,找出共產黨來不及帶走的“金銀珠寶”,還想獲得名利,得到蔣介石的封賞。縱然有消息稱共產黨已經往江陵方向突圍,國民黨也僅僅讓獨立民團前去追擊圍堵。
來不及撤走的根據地百姓和紅軍將士企圖依托地形反抗,或者就地打游擊,但面對數倍的敵人,終究因為缺少支援,彈盡糧絕,除少數突圍以外,大部分被殲滅。
9月7日,國民黨軍隊攻入瞿家灣,正式標志著堅持了5年的洪湖根據地被國民黨反動派攻陷。
攻入瞿家灣的國民黨軍隊如入侵的蝗蟲一般,挨家挨戶的搜尋和搶奪糧食、牲畜、財物,甚至將地磚和井窖都翹起,不放過一絲一處覺得可能藏有財寶的地方。部分軍隊燒殺淫掠,無惡不作。在當地特務和叛徒的帶領,國民黨軍隊和地主武裝對藏匿的及躲避的群眾進行了地毯式的圍剿,瞿家灣地區將近1.3萬余干部群眾及傷病員遭到殘無人絕的屠殺,出現了絕戶絕村的慘絕人寰的場面,方圓百里沒有了人煙。
根據康澤的指示,洪湖地區作為復興社恢復國民黨統治的標桿進行整治。鄧峰作為別動隊的副隊長,進駐洪湖進行思想改造,建立一個個“標準戰略村“,實行保甲連坐制度,強迫實行“國民教育”,大肆誣蔑共產黨和共產主義,和地方反動勢力相結合,任意搜查、逮捕共產黨員和進步人士,秘密刑訊和殺人,極力摧毀洪湖地區革命火種。
洪湖根據地陷落的消息被國民黨反動派的宣傳機構大力報道,立即傳遍了大江南北,震動了中央蘇區和其它根據地。國民黨各個派別紛紛爭奪這一份蛋糕,夸大自己的戰功,虛報自己的收獲,蔣介石借機大肆吹噓和封賞,參與圍剿的國民黨軍隊將領和地方武裝,地方政府官員都受到了獎賞。
當宋時軒接到洪湖根據地陷落的消息后,非常擔心賀司令和宋民國等人安危。但是此時消息混亂,一說賀司令已經遇害,一說賀司令已經投降國民黨,還有說賀司令已經開始打游擊。宋時軒沒法進行辨別,只能祈禱上蒼保佑。
從1928年1月周群和賀司令建立洪湖革命根據地到1932年9月根據地陷落,5年的時間內共產黨領導洪湖根據地人民打土豪,分田地,進行土地革命,打破了壓在洪湖人民頭上的沉重大山,推翻了國民黨反動派在洪湖地區的統治,解放了當地人民思想,播撒了革命的火種,大批洪湖地區的百姓參加紅軍,支援革命。紅軍隊伍從三百余人擴大到一萬五千余人,根據地的面積從洪湖擴大到石首、監利、江陵等大片地區。隨著根據地的擴大,如一根插入湘鄂地區的尖刀,對國民黨統治造成致命的威脅,洪湖根據地的革命經驗在全國傳播。但是由于左傾錯誤思想,及洪湖地理環境限制,根據地人民及紅軍將士雖舍生忘死,英勇無比,最終失敗了。蓬勃發展湘鄂西地區革命進入尾聲,迫于無奈轉入地下,革命進入了最低谷。